금 현물과 금 ETF 차이, 투자 비교

 

금에 투자하는 대표적인 두 가지 방법인 금 현물(실물 금) 직접 구매와 금 현물 ETF(상장지수펀드) 매수의 차이점을 알기 쉽게 비교해 드립니다. 어떤 방식이 자신에게 더 유리한지 장단점을 확인해 보세요.

 

결론부터 말하자면, 소액으로 편리하게, 세금 혜택을 받으며 투자하고 싶다면 금 ETF가 유리합니다. 반면, 실물 자산을 직접 소유하는 안정감을 원하고 장기 보유할 목적이라면 금 현물이 적합할 수 있습니다.

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금 현물 vs. 금 ETF 한눈에 비교

 

구분	금 현물 (골드바, 금괴 등)	금 현물 ETF (주식)
투자 대상	실물 금 (골드바, 금반지 등)	금 현물 가격을 추종하는 펀드(주식)
구매/거래 방식	금은방, 한국금거래소, 은행	증권사 MTS/HTS (주식처럼 실시간 매매)
초기 비용	매우 높음 (부가세 10% + 수수료 약 5%)	매우 낮음 (주식 거래수수료 + 운용보수)
세금 (매매차익)	비과세	과세 (배당소득세 15.4%)*
장점	실물 자산 보유의 안정감, 매매차익 비과세	소액 투자 가능, 높은 유동성, 거래 편의성
단점	높은 초기 비용, 보관/도난 위험, 낮은 유동성	운용보수 발생, 매매차익 과세, 실물 부재
추천 투자자	거액 자산가, 장기 보유 목적 투자자	소액/적립식 투자자, 단기 매매 고려 투자자

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• 단, 'ACE KRX금현물', 'TIGER KRX금현물' 등 KRX금시장 연동 ETF는 매매차익이 비과세됩니다.

 

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주요 차이점 상세 분석

1. 구매 방식과 비용 (가장 큰 차이점)

• 금 현물: 골드바를 살 때 가장 큰 장벽은 **부가세 10%**입니다. 여기에 판매처의 마진(수수료)까지 더하면 보통 국제 금 시세보다 15% 이상 비싸게 사야 합니다. 즉, 금값이 최소 15%는 올라야 본전이라는 의미입니다.
• 금 ETF: 주식처럼 증권사 앱을 통해 실시간으로 쉽게 사고팔 수 있습니다. 부가세가 없으며, 주식 거래 수수료(증권사에 따라 무료도 가능)와 연간 0.1~0.4% 내외의 운용보수만 부담하면 됩니다. 1g 단위의 소액 투자도 가능해 접근성이 매우 높습니다.

2. 세금

• 금 현물: 골드바를 팔아서 얻은 매매차익에 대해서는 세금이 없습니다. 이것이 금 현물 투자의 가장 큰 장점 중 하나입니다.
• 금 ETF: 일반적인 금 ETF는 매매차익에 대해 **배당소득세 15.4%**가 부과됩니다. 예를 들어 100만 원의 수익을 냈다면 15만 4천 원을 세금으로 내야 합니다.
  • ✅ 세금 혜택을 원한다면? KRX 금시장 ETF! 국내 상장된 **'TIGER KRX금현물'**이나 'ACE KRX금현물' ETF는 한국거래소(KRX) 금시장의 금 가격을 추종하며, 이 상품들의 매매차익은 비과세 혜택을 받습니다. 또한 개인연금, 퇴직연금(DC/IRP), ISA 계좌에서도 투자가 가능해 절세 효과를 극대화할 수 있습니다.

3. 보관과 유동성 (환금성)

• 금 현물: 실물 금은 직접 보관해야 하므로 도난이나 분실의 위험이 따릅니다. 은행의 대여금고 등을 이용하면 안전하지만 추가적인 비용이 발생합니다. 또한 다시 팔고 싶을 때 금은방이나 거래소를 직접 찾아가야 하는 번거로움이 있으며, 팔 때도 매입 시세보다 낮은 가격으로 팔아야 해 손실을 볼 수 있습니다.
• 금 ETF: 주식 계좌에 자동으로 보관되므로 도난이나 분실 걱정이 없습니다. 정규 주식 시장 시간에 언제든지 원하는 가격에 실시간으로 매도하여 현금화할 수 있어 유동성이 매우 뛰어납니다.

 

결론: 나에게 맞는 금 투자 방법은?

• 금 현물 ETF를 추천하는 경우:
  • 소액으로 꾸준히 금에 투자하고 싶을 때
  • 세금 혜택(비과세, 연금계좌 활용)을 최대한 누리고 싶을 때
  • 금 시세에 따라 유연하게 사고팔며 단기 차익도 고려할 때
  • 보관의 번거로움이나 도난 위험 없이 안전하게 투자하고 싶을 때
• 금 현물(실물)을 추천하는 경우:
  • 전쟁이나 금융위기 등 극단적인 상황에 대비해 실물 자산을 보유하고 싶을 때
  • 거액의 자산을 장기적으로 묻어두고 매매차익 비과세 혜택을 원할 때
  • 자녀에게 증여 등을 고려할 때 (단, 증여세는 별도)

현재 대부분의 개인 투자자에게는 비용, 편의성, 세금 혜택 측면에서 **'KRX 금현물 ETF'**가 가장 합리적이고 효율적인 금 투자 방법이라고 할 수 있습니다.